Η οδός Ερμού αποτελεί τον κεντρικό εμπορικό δρόμο του Γυθείου. Η χάραξη της προβλέφθηκε στο σχέδιο πόλης που εκπονήθηκε το 1861 και βασίστηκε στο Ιπποδάμειο σύστημα. Νωρίτερα το σημείο ήταν η ρεματιά ενός ξεροπόταμου, κατά μήκος της οποίας υπήρχαν μικρά γεφυράκια που συνέδεαν τον νεότερο οικισμό με τα υπολείμματα του αρχαίου, γνωστού και ως Παλιόπολη.