Στην Παλαμαία ο Παναγιώτης δίδαξε γραμματική ενώ μετέδιδε στους πιο προχωρημένους μαθητές βασικές γνώσεις φιλοσοφίας. Σε όλους προσπαθούσε να εμπνεύσει πατριωτικό ζήλο. Το σχολείο στεγαζόταν στην οικία της οικογένειας και είχε φήμη που ξεπερνούσε τα όρια της πόλης. Ο Παναγιώτης αποσύρθηκε το 1800 και πέθανε λίγα χρόνια αργότερα, όμως ο γιος του Γρηγόριος ανέλαβε τη θέση του διευθυντή και συνέχισε την προσπάθεια του πατέρα του μέχρι το 1821. Στα χρόνια της Επανάστασης η Σχολή έμεινε κλειστή, ενώ και ο Γρηγόρης πέθανε από τις κακουχίες της πολιορκίας του 1824. Η Παλαμαία επαναλειτούργησε το 1829, ενώ το 1846 ενσωματώθηκε ως Γυμνάσιο στο επίσημο εκπαιδευτικό σύστημα.